"How to retire with enough money" (traduzione: ecco come andare in pensione con abbastanza denaro) è un libro di Teresa Ghilarducci che ha riscosso un enorme successo negli USA. Negli Stati Uniti l’educazione economica non è solo filosofia del buon senso, ma una vera e propria materia di vita. Questo interessantissimo libro che ci parla di un Paese molto lontano dalla nostra Italia ci fornisce una grande visione fortemente attuale.

Per arrivare serenamente agli over-anta bisogna accantonare una cifra pari a otto volte il proprio stipendio annuale. Stando alle ultime stime italiane infatti, chi oggi ha un’età non superiore ai 45 anni e un’anzianità lavorativa tra i 15 e i 20 anni, molto difficilmente potrà ottenere una pensione superiore al 40/50% di quella che sarà la sua ultima busta paga. Invece di pensare subito a come ridimensionarsi conviene interessarsi subito a ciò che offre il mercato. 

Per prima cosa bisogna capire la cifra che si può accantonare e aprire un conto a zero spese dove versare i primi risparmi da utilizzare solo e unicamente per gli investimenti. Contemporaneamente è necessario aprirsi culturalmente e informarsi sui prodotti finanziari senza cadere nel panico nell’ansia o peggio ancora nelle fake news, e scegliere che cosa si vuole ottenere.,

È infatti possibile stabilire una linea lenta e prudente, puntando di più sulle obbligazioni sicure a basso rendimento, oppure una linea spinta  che privilegia il mercato azionario. Questa formula offre inoltre incentivi fiscali, ossia deduzioni Irpef per versamenti annui fino a un massimo di 5.165 euro. Esistono vari strumenti finanziari:

• i fondi comuni (istituti di intermediazione finanziaria che hanno lo scopo di investire i capitali raccolti dai risparmiatori in base a diversi profili di rischio/rendimento),
• Etf (una particolare tipologia di fondo d’investimento a gestione passiva, negoziato in Borsa come un comune titolo azionario)
• Azioni
• Obbligazioni 

Sul fronte dei costi, il consiglio è di confrontare l’Isc (indicatore sintetico dei costi), abbinato a ciascun fondo; questo indicatore ci mostra gli effetti nel lungo periodo sul montante contributivo maturato. Le strategie di investimento inoltre, per essere più efficaci, devono inoltre variare in base all’età del contribuente.

30 ANNI
Sì a fondi pensione, fondi comuni o Etf che investono nei mercati azionari. In genere la Borsa in un’ottica di 20 anni riesce a dare un rendimento superiore al tasso di inflazione, però nel breve periodo può subire ribassi.  Per questo entrare gradualmente con versamenti mensili o trimestrali tramuta i ribassi in occasioni di acquisto. Occhi attenti su commissioni e spese fisse: spesso più piccoli o frequenti sono i versamenti, più sono alte le spese fisse.

40 ANNI
Sì a una soluzione bilanciata e sì a fondi azionari e obbligazionari, tenendo ben presente che i bond oggi hanno rendimenti che viaggiano ai minimi storici. Quindi prudenza nel breve periodo con acquisti graduali o alla sopravvenienza dei ribassi sul mercato obbligazionario. Per le azioni meglio  mercato azionario europeo per cominciare in maniera sicura e smeplice.

50 ANNI
A quest’età la gestione si fa più delicata: in periodi di 10/15 anni è possibile non riuscire a guadagnare abbastanza. Perciò bisogna adottare qualche accorgimento: oltre a investire in equity e in bond si può dedicare una parte del portafoglio a investimenti monetari. Questi ultimi comprendono strumenti a basso rischio con scadenza 12 mesi. Quindi sì a Bot, pronti contro termine e conti deposito. Esistono due modalità: libero e vincolato. Il primo non ha vincoli temporali e quindi può essere chiuso in ogni momento; nel secondo caso il vincolo obbliga il cliente a non toccare il denaro per il periodo scelto; tale formula offre sicuramente più elevati.